Rabobank stopt met Rendemix en introduceert 2 nieuwe beheerconcepten

Rabobank stopt met Rendemix en introduceert 2 nieuwe beheerconcepten

Eind april 2016 heeft de Rabobank haar tarieven en voorwaarden aangepast van diverse vermogensbeheer concepten. Rabobank stopt met Rendemix voor nieuwe klanten en introduceert beheerd beleggen actief en beheerd beleggen basis.

Beheerd beleggen actief is de nieuwe naam voor het bestaande concept beheerd beleggen fondsen. Hier kunt u nu met elk bedrag starten in plaats van 80.000 euro. Rabobank adviseert echter een minimale inleg 10.000 euro. Aantrekkelijk is dit echter niet gezien de totale kosten van 2,85%, bij een lagere inleg zullen de kosten nog hoger zijn. Beheerd beleggen basis lijkt de vervanger van de Rendemix en is qua kosten vergelijkbaar. In dit artikel gaan wij nader in op de wijzigingen.

Rabobank stopt met Rendemix

Op de website van de Rabobank is het volgende over de Rendemix te lezen:
 

De mededeling komt tegelijkertijd met de aanpassingen aan beheerd beleggen actief en de introductie van beheerd beleggen basis. Na de kostenverhoging van de Rendemix in 2015 ontstond veel discussie. Ook de VEB sprong in de bres voor beleggers naar aanleiding van de kostenverhoging van de Rendemix. Het lijkt erop dat de bank besloten heeft om dit hoofdstuk af te sluiten door de Rendemix te stoppen en een nieuwe dienstverlening te starten. Opvallend genoeg kwam de Rendemix uit ons recente onderzoek naar periodiek beleggen goed uit de bus qua rendementen. Over 3 jaar (9,9%) en 5 jaar (6,7%) heeft de Rendemix een derde positie met haar performance.


Beheerd beleggen actief

Beheerd beleggen actief was voorheen bekend als beheerd beleggen fondsen. Dit is de vermogensbeheer dienstverlening die Rabobank het langste voert. Niet alleen de naam is gewijzigd, maar ook het bedrag waarmee u kunt starten. Voorheen was er 80.000 euro nodig om deel te nemen, nu kunt u met elke bedrag starten. De Rabobank adviseert een minimale inleg van 10.000 euro. Rabobank introduceert ook een duurzame variant van beheerd beleggen actief.

Bij beheerd beleggen actief zijn er drie kostensoorten:
(1) Fondskosten; kosten voor het beleggen in fondsen en trackers zijn afhankelijk van uw profiel gemiddeld tussen de 0,2-0,8% per jaar. De fondskosten voor duurzaam zijn gemiddeld 0.7-1.3% per jaar.
(2) Kosten voor de basisdienstverlening; De jaarlijkse kosten van de basisdienstverlening bedragen 0,2% per jaar over het gem. belegd vermogen (min €20,- en max €120,-)
(3) Beheer fee; de jaarlijkse beheer fee bedraagt 0,68% over het gemiddeld belegd vermogen + €130,- vaste kosten per jaar (incl. BTW)

In de onderstaande tabel vindt een voorbeeldberekening voor een neutraal profiel van de kosten voor beheerd beleggen actief:
 



Inlegbedrag

10.000,-


Inlegbedrag

25.000,-


Inlegbedrag

100.000,-


Fondskosten*

0,67%

€67,-


0,67%

€168,-


0,67%

€670,-

Kosten basis dienstverlening

0,2%

€20,-


0,2%
€50,-


0,12%
€120,-

Beheer fee

1,98%
€198,-


1,2%
€300,-


0,81%
€810,-

Totale kosten*

2,85%

€285,-


2,07%

€518,-


1,6%

€1.600,-

*De fondskosten zijn bij benadering en afhankelijk van de samenstelling van uw portefeuille. De bovenstaande berekening is gebaseerd op een 100% belegde portefeuille en hiermee in lijn met de strategische vermogensverdeling die de Rabobank hanteert.


De totale kosten bedragen bij een inleg van 10.000 euro maar liefst 2,85%. Bij een bedrag van 100.000 zijn de kosten 1,6%. Het grote verschil ontstaat voornamelijk door de minimum kosten (20 euro p/jr) voor de basisdienstverlening en de minimum kosten voor de beheer fee (130 euro p/jr). Bij grotere bedragen nemen de kosten verhoudingsgewijs af.


Beheerd beleggen basis

Naast beheerd beleggen actief introduceert de Rabobank beheerd beleggen basis. Bij beheerd beleggen basis kun je instappen vanaf 1000 euro. Het lijkt een vervanger te zijn voor de Rendemix. Het grootste verschil is dat er in plaats van één fonds (Rendemix) nu belegd wordt in een portefeuille van indexfondsen. Daarnaast is de kostenstructuur veranderd. Voor de Rendemix rekenende de Rabobank kosten voor de basisdienstverlening (gem 0,5%), betaalde u transactiekosten (0,2%) en had u te maken met de fondskosten.

Voor beheerd beleggen basis zijn er kosten als volgt: 
(1) Fondskosten; kosten voor het beleggen in indextrackers zijn afhankelijk van uw profiel gemiddeld tussen de 0,1-0,2% per jaar.
(2) Kosten voor de basisdienstverlening; De jaarlijkse kosten van de basisdienstverlening bedragen 0,2% per jaar over het gem. belegd vermogen (min €20,- en max €120,-)
(3) Beheer fee; de jaarlijkse beheer fee van 0,45% over het gemiddeld belegd vermogen (incl. BTW)

In de onderstaande tabel vindt een voorbeeldberekening van alle kosten voor een neutraal profiel voor beheerd beleggen basis:
 





Inlegbedrag

1.000,-



Inlegbedrag

25.000,-



Inlegbedrag

100.000,-

Fondskosten*

0,2%

€2,-


0,2%

€50,-


0,2%

€200,-

Kosten basis dienstverlening

2,0%

€20,-


0,2%
€50,-


0,12%
€120,-

Beheer fee

0,45%
€4,50


0,45%
€112,-


0,45%
€450,-

Totale kosten*

2,65%

€26,50


0,85%

€212,-


0,77%

€770,-

*De fondskosten zijn bij benadering en afhankelijk van de samenstelling van uw portefeuille. De bovenstaande berekening is gebaseerd op een 100% belegde portefeuille en hiermee in lijn met de strategische vermogensverdeling die de Rabobank hanteert.


Bij 1000 euro inleg zijn de kosten voor dit product relatief hoog, namelijk 2,65%. Dit komt voornamelijk door de minimum kosten (20 euro p/jr) voor de basisdienstverlening. De kosten zijn aanzienlijk lager bij grotere bedragen. Vanaf 5.000 euro zijn de totale kosten 0,85%. Bij een bedrag van 100.000 euro bedragen de kosten 0,77%. Kostentechnisch is deze dienstverlening redelijk vergelijkbaar met de Rabobank Rendemix.


Onze bevindingen 

De beslissing om te stoppen met de Rendemix en hier een nieuw product voor te introduceren (beheerd beleggen basis) is op zijn minst opvallend te noemen. Qua kosten zijn de kosten voor de Rendemix vergelijkbaar met het beheerd beleggen basis. Zoals blijkt uit ons onderzoek naar periodiek beleggen was het track record van de Rabobank Rendemix over 3 jaar en 5 jaar gemiddeld goed voor een top 3 positie.

Daarnaast pakt de verlaging van het instapbedrag van beheerd beleggen actief niet goed uit. De kosten voor beleggers met minder dan 100.000 euro lopen op tot 2,85% bij een inleg van €10.000,-. Onder dit bedrag is een keuze voor deze variant helemaal af te raden.


Inzicht in uw situatie?

Wilt u weten wat alle wijzigingen exact betekenen voor uw situatie? Vergelijk dan de Rabobank beheerd beleggen met andere vermogensbeheerders op beleggingsmatch.nl/vermogensbeheer. Per inlegbedrag en profiel kunt u zo alle kosten berekenen. Heeft u ondersteuning nodig? Vraag dan een advies op maat aan.


Reacties

  • Bart Spronk    03 juni 2016 om 8:17 uur

    Beste heer de Vos,

    Dank voor uw vraag aan beleggingsmatch. De ledencertificaten vallen buiten de Rabobank Beheerd Beleggen concepten. De ledencertificaten koopt u via Rabo direct beleggen aan, dit is de online beleggingsrekening van de Rabobank. Hier gelden andere kosten voor. Die kunt u controleren in de vergelijking van brokers: beleggingsmatch.nl/zelf-beleggen.

    Het kan ook zijn dat u de certificaten via Rabo Select beleggen heeft gekocht. In beide gevallen hebben de aanpassingen van Rabobank Beheerd Beleggen hier geen impact op.

    Ik hoop u hiermee voldoende geïnformeerd te hebben.

    Met vriendelijke groet,

    Bart Spronk

  • J.C. de Vos    02 juni 2016 om 17:34 uur

    Ik heb ca  euro 6000 aan rabo ledencertificaten, krijg ik nu kosten te betalen?